Montréal, le 23 juin 2008
Transat A.T. inc. en est arrivée à une entente avec la Banque Nationale du Canada (« BNC ») eu égard à ses fonds de quelque 143,5 millions de dollars encore bloqués dans le papier commercial adossé à des actifs (PCAA). En vertu de l'entente, la BNC mettra à la disposition de Transat de nouvelles facilités de crédit, pour une période de trois ans et renouvelables annuellement à la discrétion de la BNC jusqu'à 4 fois, constituées de crédits plein recours et de crédits à recours limités, le tout totalisant jusqu'à 107,6 millions de dollars, soit 75 % de la valeur nominale des PCAA de Transat.
Un total de 68,4 millions de dollars aux termes des facilités de crédit sera disponible sur la base d’un recours limité aux PCAA; alors que le solde des facilités de crédit, représentant 39,2 millions de dollars, sera disponible sur la base d’un plein recours à l’encontre de Transat.
L’entente est sujette à la réalisation de conditions usuelles et à l’approbation définitive et finale et l’entrée en vigueur du Plan de restructuration du marché du PCAA devant les tribunaux et la signature d’une quittance complète, finale et inconditionnelle en faveur de la BNC relativement à toute réclamation pouvant être reliée au PCAA. Transat a accepté d’appuyer le plan de restructuration du marché du PCAA et de se désister de son appel du jugement qui a approuvé le Plan de restructuration.
Ces facilités de crédit s'ajoutent à la facilité de crédit mise en place en novembre 2007 avec la BNC, qui comprenait une facilité de crédit rotative non-garantie de 5 ans, d'un montant de 150 millions de dollars, de même qu’une facilité garantie et rotative sous forme d’émissions de lettres de crédit, de 5 ans également, d'un montant de 60 millions de dollars.
Au 30 avril 2008, Transat disposait de trésorerie et d'équivalents de trésorerie de 289,7 millions de dollars, et de trésorerie et d'équivalents de trésorerie détenus en fiducie ou autrement réservés de 196,4 millions de dollars, en plus des 143,5 millions de dollars investis dans des PCAA. À ce jour, Transat a comptabilisé une dévaluation de 30,2 % de ses PCAA.
« Cette entente nous permet d'améliorer davantage notre flexibilité financière » a déclaré François Laurin, vice-président, finance et administration, et chef de la direction financière. La société détient ou a accès aux fonds nécessaires pour remplir toutes ses obligations financières, d’exploitation ou réglementaires.
À propos de Transat
Transat A.T. inc. est un voyagiste international intégré qui compte plus de 60 pays de destination et qui distribue des produits dans plus de 50 pays. Spécialiste du voyage vacances, Transat est principalement active au Canada et en Europe, de même que dans les Caraïbes, au Mexique et dans le bassin méditerranéen. Transat, dont le siège social est situé à Montréal, est aussi présente dans le transport aérien, les services à destination, l’hôtellerie et la distribution. (TSX : TRZ.B, TRZ.A).
Avertissement en ce qui concerne les déclarations prospectives
Le présent communiqué de presse peut contenir des déclarations prospectives relatives, entre autres, aux obligations financières, d'exploitation ou réglementaires de Transat, de même qu'aux risques associés au remboursement du papier commercial adossé à des actifs détenu par la société. Les résultats réels pourraient différer considérablement de ceux envisagés dans les déclarations prospectives pour diverses raisons comprenant, sans toutefois s’y limiter, l’économie en général, la concurrence, les conflits armés, les conditions météorologiques extrêmes, l’apparition de maladies, les conflits armés, les attentats terroristes, ainsi que d’autres risques expliqués en détail de temps à autre dans les documents d’information de la société.
En soi, ces déclarations prospectives comportent des risques et des incertitudes, dont certains ne sont pas sous le contrôle de Transat, qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent grandement de ceux envisagés dans ces déclarations prospectives. La société considère que les hypothèses sur lesquelles s’appuient ces déclarations prospectives sont raisonnables, mais nous avisons le lecteur que ces hypothèses à l’égard d’événements futurs, dont bon nombre sont indépendants de notre volonté, pourraient se révéler incorrectes puisqu’elles sont soumises à des risques et à des incertitudes qui peuvent affecter nos activités. Pour plus de détails au sujet de ces facteurs et d’autres éléments, voir la notice annuelle et le rapport annuel (rapport de gestion) pour l’exercice terminé le 31 octobre 2006 déposés auprès des commissions de valeurs mobilières canadiennes. La société décline toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser toutes déclarations prospectives, que ce soit à suite de nouvelles informations, d’événements futurs ou autrement, à l’exception de ce qui est exigé par la loi.